Bernard (Freeman) es un elfo torpe. Su sueño es unirse al equipo de grandes inventores que trabajan para Santa Claus (Clarke), que hacen que la magia de la Navidad se haga realidad.

Pero un día uno de los inventos provoca que Nevil Baddingyon (Curry), un villano multimillonario y excéntrico, descubra el lugar oculto donde Santa Claus esconde todos sus secretos.

Para salvar la magia de la Navidad, Bernard usa un ingenioso aparato con el que puede viajar en el tiempo con la esperanza de poder retroceder y arreglar las cosas.