Con 18 metros de caída, la cascada de Peguche es un sitio ceremonial indígena donde se realizan baños de purificación.
Para llegar allí debes caminar por un sendero a través de un bosque de eucaliptos. Está situada a 4 km al sur de Otavalo y sus aguas se originan en las faldas del volcán Imbabura, justo en el extremo norte del lago San Pablo.
En vísperas del Inti Raymi, varios pobladores acuden a la cascada para realizarse un baño sagrado con la finalidad de prepararse espiritualmente. Cerca de ahí hay una comunidad kichwa que se dedica al diseño y elaboración de textiles. Algunas de las cosas que hacen son tapices, mantas, suéteres, chaquetas y bolsos.
En sus alrededores habitan diversas especies animales como la tórtola, la lechuza, la golondrina, el gorrión, el quinde (colibrí) cola larga, el quinde Real, reptiles como lagartijas y pequeñas culebras, ranas, sapos y más. En cuanto a la flora encontrarás principalmente plantas mora y taxo. (I)